印尼总统：希望丹南塔拉主权基金每年实现5%的资产回报率，即每年收益500亿美元。 03-11 19:31:34 【美债收益率随油价反弹，IEA创纪录抛储反被市场视为冲突延长信号】 ⑴ 美债市场周三呈现熊陡走势，收益率随油价反弹而走高。市场将国际能源署史上最大规模战略石油储备释放，解读为伊朗冲突将延长的信号，这一看似反直觉的逻辑主导了早盘交易。10年期美债收益率从4.11%反弹至4.20%，此前战术性空头已平仓获利9个基点。 ⑵ 地缘博弈暗流涌动。媒体试图渲染美国将投入地面部队，但分析认为真正承担政权更迭地面任务的将是以色列。华尔街日报披露，美以战术分歧显现：美国要求以色列停止打击伊朗能源设施，而以色列仍在扩大目标范围以迫使政权更迭。特朗普虽称战争“接近胜利”，但威胁将对伊朗施以“死亡、火焰与怒火”。 ⑶ 市场核心焦点转向周三晚间20:30公布的2月CPI数据。预期整体CPI环比上涨0.3%，核心CPI上涨0.2%，同比分别稳定在2.4%和2.5%。美联储关注的服务业通胀是否降温将成为关键。同日财政部将续发390亿美元10年期国债，此前3年期国债标售需求为去年4月以来最弱，新债供应或面临考验。 03-11 19:31:29 史上最大释放倒计时：油价真能瞬间逆转吗 03-11 19:29:17 【欧元看跌期权溢价悄然攀升，RKO结构受宠，1.14触发价保费骤降至11个点】 ⑴ 欧元颓势未改，期权市场避险情绪再度升温。周三数据显示，欧元兑美元的期权波动率溢价及对下行行权价的需求正悄然走高，反映出市场对欧元前景的负面情绪仍在积聚。 ⑵ 对于担忧更深跌幅的交易者，可直接买入欧元看跌期权，但通过附加触发价条件的反向敲出结构可大幅降低保费成本。以欧元兑美元现货1.1600为例，1个月期平价看跌期权保费为86个点，盈亏平衡点1.1514。若附加1.1300的敲出触发价，保费骤降至33个点；若触发价设在1.1400，保费更是低至11个点，盈亏平衡点1.1589。 ⑶ 这类结构的定价逻辑在于，欧元兑美元下行波动率溢价与行权价方向一致，模型赋予更高的敲出概率，从而压缩保费。延长到期日、将行权价设得更远或使触发价更接近行权价，均可进一步降低保费，反之亦然。RKO期权因此成为对冲短期或有限方向性观点的工具。 03-11 19:28:06 现货黄金刚刚突破5180.00美元/盎司关口，最新报5179.83美元/盎司，日内跌0.25%； COMEX黄金期货主力最新报5187.60美元/盎司，日内跌1.04%； 03-11 19:28:05 【北欧水电供应前景改善，季度电价大跌2.4%，与欧陆气电价格走势分化】 ⑴ 北欧电力市场周三出现显著分化。受天气预报显示降雨增多、水力储备改善影响，依赖水电的北欧地区季度合约价格应声下跌。北欧第一季度基准基荷电力期货价格下跌1.25欧元，跌幅2.4%，至每兆瓦时51.1欧元。 ⑵ 水资源储备状况持续向好。数据显示，15天前瞻的北欧可用水资源储备较正常水平的缺口，已从周二低于正常值22.54太瓦时收窄至21.69太瓦时。气象机构预测，未来一周多降雨量接近或高于正常水平，气温也高于正常，将进一步支撑水电出力。 ⑶ 与此形成鲜明对比的是，欧陆天然气和德国电力价格同步走高。受伊朗海峡布雷消息影响，液化天然气供应担忧推升英国和欧洲大陆天然气批发价格，德国一年期电力合约上涨0.5%至每兆瓦时92.75欧元。北欧现货市场反应更为剧烈，次日交付的系统价格大跌41.3%至60.04欧元。 03-11 19:27:20 【日本抢先释放战略油储，3月16日紧急供油45天，创IEA协调行动先例】 ⑴ 日本首相高市早苗周三宣布，日本将在国际能源署主导的协调行动之前，率先释放石油储备。自3月16日起，该国将投放15天的私营部门储备及1个月的国家储备，以平抑全球能源市场供需紧张。 ⑵ 此次紧急释放规模可观。日本目前拥有相当于254天消费量的应急石油储备，其中国家储备146天、私营部门储备101天、与产油国联合储备7天。高市表示，将尽快将这些储备交付给国内炼油厂，并同时启用与产油国的联合储备。 ⑶ 此举的背景是日本对中东石油的高度依赖——约95%的供应来自该地区。政府与行业数据显示，在美以对伊战争爆发后第一周，日本零售汽油价格已升至去年12月以来最高，炼厂开工率被迫下调。日本抢先行动，意在规避IEA正式批准流程的时间差，提前对冲地缘风险带来的供应冲击。 03-11 19:26:14 德国经济部长：德国将释放 240 万吨石油 03-11 19:24:13 德国经济部长：目前石油市场过度敏感，受投机行为驱动，这就是为何采取的措施会对油价起到抑制作用 03-11 19:24:03 原油战略储备释放“治标不治本” 03-11 19:23:51