【财信期货：农产品板块市场分析与交易策略】 棕榈油 ⑴供给端维持宽松格局，马来西亚10月预计持续累库且产量预期较高，产地卖压延续。 ⑵国内棕榈油库存积压至60万吨，广州24度棕榈油现货价格跌至9000元/吨。 ⑶期货2601合约可能进一步下探，支撑位关注8800-9050元/吨区间，建议空单继续持有。 豆粕 ⑴经贸磋商暂无实质性信息公告。 ⑵美豆因国内现货坚挺和压榨需求强劲持续走强，进口成本支撑国内粕价反弹。 ⑶四季度大豆供应充足，但明年第一季度或有缺口，建议短期以区间偏弱震荡观点对待。 玉米 ⑴季节性抛压仍存，下游饲料厂和深加工企业收粮意愿偏弱，维持随用随采策略。 ⑵供应压力大，需求承接能力弱，短期维持供应宽松格局。 ⑶价格偏弱运行为主，建议仍以短空为主。 生猪 ⑴长期供应增量为主要矛盾，10月份理论出栏增量明显，供应宽松格局可能加深。 ⑵短期养殖端二次育肥入场和屠企入库增加支撑猪价上涨。 ⑶预计支撑为阶段性，不建议追涨，短期建议观望为主。 鸡蛋 ⑴大小蛋价差缩窄和贸易商小码蛋收购占比下降，表明新开产蛋鸡数量不多。 ⑵淘汰老鸡积极性持续较高，关注鸡蛋产量拐点出现的进度和速度。 ⑶短期建议暂时观望为主 10-27 20:34:51 【财信期货：能源化工板块市场分析与交易策略】 原油 ⑴特朗普政府取消布达佩斯峰会并对俄罗斯石油公司实施制裁，欧盟通过第19轮对俄制裁。 ⑵印度等国家可能减少俄油采购。 ⑶国际油价大幅反弹，预计短线继续偏强运行。 燃料油 ⑴美欧对俄新一轮制裁涉及俄罗斯最大两家石油公司，引发印度减少俄油采购预期。 ⑵高硫燃油供给减少预期强化，价格跟随原油反弹。 ⑶燃料油或震荡偏强运行。 玻璃 ⑴现实端压力导致市场交投偏淡，上游连续降价。 ⑵供给同比转正，需求同比大幅下滑，旺季不旺，上中游高库存压力显著。 ⑶受贸易缓和影响盘面抗跌性显现，建议逢高短空，但下方空间有限。 纯碱 ⑴国内市场价格走势淡稳，开工率85.53%窄幅下降。 ⑵尽管阿拉善二期出产品可能延后，但纯碱供给同步大增。 ⑶煤炭成本偏强制约跌幅，自身驱动偏弱，建议逢高短空。 烧碱 ⑴山东主要下游采购价下调，企业库存增加，走货疲软。 ⑵供应端检修恢复与降负并行，需求端非铝未见旺季补货需求。 ⑶驱动偏弱，盘面震荡偏弱看待。 甲醇 ⑴太仓现货价格2230元/吨（-10），内蒙古北线价格2037.5元/吨（-2.5）。 ⑵尽管中长期有海外限气预期托底价格。 ⑶港口库存依旧偏高，现实未实质性改善，建议逢高空 10-27 20:33:14 【财信期货：贵金属及有色金属市场分析与策略展望】 黄金 ⑴技术面呈现震荡偏空格局，连续三个交易日在950元遇阻回落，伴随减仓缩量显示上方阻力强劲。 ⑵AU2512合约支撑区间下移至902-916元，短期可交易区间参考902-937元。 ⑶建议采取防守策略，降低杠杆控制风险。 沪铜 ⑴宏观面美国通胀数据低于预期为美联储降息铺平道路，地缘博弈推升避险情绪。 ⑵供应端国内外铜矿扰动持续，铜精矿进口指数为负，供应预期偏紧。 ⑶贸易谈判结果提振需求预期，宏观乐观与供应紧张支撑铜价震荡偏强。 沪锌 ⑴LME锌库存低位，国内社会库存小幅去化但仍处历史高位，出口窗口打开。 ⑵当前供过于求格局预计逐步转向紧平衡，叠加宏观乐观情绪，价格或持续企稳区间震荡。 氧化铝 ⑴零星企业开始减产，冬储临近部分铝厂采购积极性提升，短期价格止跌。 ⑵整体供需仍偏宽松，库存高企背景下反弹驱动较弱，抄底需谨慎。 ⑶关注12月28日几内亚大选前矿端潜在扰动风险。 铝及铸造铝 ⑴美国通胀数据强化降息预期，世纪铝业冰岛工厂停产收紧海外供应预期。 ⑵国内供应平稳，旺季需求背景下库存有望去化，废铝供应持续偏紧。 ⑶维持逢低做多策略，判断价格易涨难跌 10-27 20:30:19 【美国国债全线下跌 贸易乐观情绪导致避险需求降温】 避险需求减弱，促使投资者抛售美国国债。美国10年期基准国债收益率一度上行4个基点，至4.04%，创逾一周高点，5年期和2年期收益率上行3个基点，因风险偏好改善盖过了市场对美联储本周降息的预期 10-27 20:28:32 【财信期货：黑色金属市场供需格局及策略展望】 ⑴钢材：供需面改善支撑短期估值修复。螺纹01合约压力位看3160-3180元，建议采取逢回调短多策略。资金面显示螺纹01合约前二十席位空单减仓幅度更大。 ⑵铁矿：全球发运维持高位，铁水产量下降，港口库存累积，供需格局转弱。中期维持空配观点，11月发运增量及铁水下降空间仍存估值下移风险。 ⑶焦煤：产地供应恢复缓慢，焦炭提涨落地提振市场情绪。建议维持回调短多思路，但需注意钢厂利润挤压对成本传导的制约。 ⑷焦炭：成本抬升挤压利润，供需短期偏紧。考虑到钢材需求见顶，第三轮提涨阻力较大，建议采取多煤空焦策略。 ⑸锰硅：工厂观望情绪浓厚，厂库持续增加，供需驱动偏弱。短期跟随焦煤波动，资金主动进攻意愿不强 10-27 20:28:31 美国国务卿鲁比奥于周一与以色列本雅明?内塔尼亚胡总理举行会谈。 10-27 20:27:26 现货黄金刚刚突破4040.00美元/盎司关口，最新报4040.38美元/盎司，日内跌1.76%； COMEX黄金期货主力最新报4053.90美元/盎司，日内跌2.03%； 10-27 20:25:01 巴基斯坦政府：巴外汇储备增长主要来自银行间市场 10-27 20:23:02 巴基斯坦央行行长：本财政年度迄今已偿还 31 亿美元外债 10-27 20:18:47 【英镑绝地反击，贸易曙光点燃风险情绪】 ⑴ 英镑兑美元攀升至1.3352日内高点，受中美贸易协议希望推动的美股期货走强提振。 ⑵ 早盘伦敦交易时段汇价曾触及1.3511日内低点，随后实现强势逆转。 ⑶ 阻力位关注1.3385（周五美国CPI数据后高点）及1.34心理关口。 ⑷ 美联储周三利率决议预计降息25个基点，英国央行决议将于下周登场。 ⑸ 英国工业联合会零售销售差值报负27，制造业投资增速呈现放缓态势。 10-27 20:17:00