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2025

10-14 16:52
塔伦
【意大利国债再现估值洼地,利差偏离达2.2个标准差】
⑴ 经利差方向性调整后,10年期意大利国债相对西班牙国债再度呈现估值优势,重现昨日收盘前的廉价态势。
⑵ 基于三个月恒定到期收益率回归模型测算,10年期意大利国债目前较贝塔调整后的西班牙国债廉价3.6个基点。
⑶ 这一利差偏离程度达到2.2个标准差,显示相对价值机会尤为显著。
⑷ 尽管昨日收盘前价差关系一度收窄,但当前市场再度为投资者提供了明显的套利空间。
⑸ 该模型持续显示南欧国家国债间存在动态调整机会,意大利品种的周期性低估特征值得关注。。

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