【德债蓄势破位，期权市场释放看涨信号】 ⑴ 12月德债期货重回129.00关口上方，逼近周三创下的129.06周内高点。 ⑵ 昨日价格曾上探129.01后回落，今日高点129.03已更加接近关键阻力位。 ⑶ 期权市场显现明确看涨倾向，1周期德债微笑曲线从中性转为向上倾斜。 ⑷ 即便突破129.06高位，预计也不会出现剧烈波动，因成交量较本周前期明显萎缩 ⑸ 市场缺乏强劲动能推动突破，技术面呈现谨慎上行态势 10-10 21:22:23 【外资持续撤离，美债吸引力遭遇严峻考验】 ⑴ 截至10月8日当周，外国官方账户在美联储的托管持仓下降0.14%，总规模降至3.1万亿美元。 ⑵ 其中国债持仓减少0.16%至2.78万亿美元，机构债与MBS持仓维持2389亿美元不变。 ⑶ 其他证券类别持仓稳定在790亿美元，但同比大幅下滑13.0%。 ⑷ 同比数据显示，可交易美国国债持仓骤降5.8%，机构债与MBS更暴跌24.6%。 ⑸ 外资撤离趋势延续，反映全球投资者对美国固定收益资产偏好持续减弱 ⑹ 托管数据连续走低，凸显美元资产在全球储备配置中面临结构性挑战 10-10 21:22:08 【交易商持仓结构剧变，公司债成市场新宠】 ⑴ 截至10月1日当周，交易商公司债持仓激增11.0%，两周累计涨幅达44.8%，规模升至110亿美元。 ⑵ 投资级公司债持仓飙升129%，其中1.3-5年期品种上涨53.1%，5年期以下非投资级品种增长34.6%。 ⑶ MBS持仓增长7.6%至1076亿美元，创2025年7月30日以来新高，过手证券两周累计上涨31%。 ⑷ 资产支持证券持仓上升4.2%至112亿美元，信用卡支持证券类别单周暴涨39.9%。 ⑸ 机构债持仓骤降23%至118亿美元，贴现票据类别暴跌71.9%成为主要拖累 ⑹ 尽管近期增幅显著，公司债总持仓仍较金融危机前水平低1900亿美元，反映做市商风险偏好长期受限 10-10 21:20:38 港务局网站周五显示，一艘名为“Aamira”的液化天然气（LNG）油轮计划于10月28日在比利时泽布吕赫码头卸货。该油轮从卡塔尔抵达 10-10 21:19:25 【美元涨势暂歇，市场陷入“盲飞”困境】 ⑴ 华尔街日报美元指数下跌0.1%，终结连续四日上涨势头，兑日元下跌0.4%，兑欧元下跌0.1%。 ⑵ 美国政府停摆持续且未见结束迹象，导致关键经济数据缺失，分析师形容市场状况如同“蒙眼飞行”。 ⑶ 美元近期涨势主要反映法国政治危机及日本新政等外部因素，而非美国本土基本面推动。 ⑷ 美国国债收益率同步下跌，显示避险情绪有所缓和。 ⑸ 分析师警告一旦全球局势恢复正常，美元可能面临显著回调风险 ⑹ 当前市场缺乏数据指引，难以准确评估关税政策及停摆对经济的实际影响 10-10 21:18:57 【波罗的海天然气交易中心完成战略转移，EEX全面接管运营】 ⑴ 欧洲能源交易所与立陶宛天然气输送系统运营商Amber Grid已完成GET Baltic股权转移战略流程。 ⑵ 2023年首阶段交易中，66%股权以650万欧元价格完成转让，当时已获得董事会与股东大会批准。 ⑶ 剩余34%股权交易目前作价380万欧元，标志着这项始于2023年的战略合作全面落地。 ⑷ GET Baltic作为持有ACER认证的注册数据报告实体，已于9月9日启动波罗的海国家及芬兰区域的天然气交易活动 ⑸ 此次股权转移通过国际公开招标程序完成，将强化EEX在北欧天然气市场的影响力 10-10 21:18:10 【黄金储备公司出手搅局，委内瑞拉资产拍卖生变】 ⑴ 多伦多上市公司Gold Reserve周五正式提出动议，要求取消Citgo石油母公司股份拍卖案中的关键参与者资格。 ⑵ 被要求取消资格的对象包括向特拉华州法院提供咨询的两家机构、一名法院官员及主持拍卖程序的法官。 ⑶ 该公司同时要求在该动议裁决前，暂停所有与竞标相关的决策程序。 ⑷ Gold Reserve是15家排队等待分配拍卖收益的债权人之一，此次行动直接冲击价值数十亿美元的资产处置进程。 ⑸ 该公司强调此举旨在为股东争取交易透明度的举动，恐将显著推迟这场旷日持久的法律纠纷的最终解决 10-10 21:16:43 【天然气期货三连跌，高库存压制价格反弹】 ⑴ 美国天然气期货连续第三日下跌，日内跌幅达3%，报收每百万英热单位3.172美元。 ⑵ 当前库存水平较五年均值高出4.5%至5%，持续压制市场价格表现。 ⑶ 分析师指出近期价格反弹更多源于获利了结而非新买盘推动，基本面支撑薄弱。 ⑷ 当价格触及3.30-3.50美元区间时均遭遇阻力，反映市场对库存状况的持续担忧。 ⑸ 在高产背景下，库存回归正常水平需依赖寒冷天气等外部因素催化 ⑹ 交易员正密切关注10月下旬天气变化，寻求供需格局转变的明确信号 10-10 21:15:08 【黄金连涨八周创纪录，避险与降息预期双轮驱动】 ⑴ 现货黄金周五上涨0.3%至3985.60美元/盎司，周内累计涨幅达2.6%，实现连续第八周上涨。 ⑵ 周三金价曾触及4059.05美元历史新高，美联储降息预期与地缘政治风险共同支撑涨势。 ⑶ 白银上涨1.7%至49.95美元，较前日创下的51.22美元纪录高位略有回落，年内累计涨幅达73%。 ⑷ 市场预期美联储将于10月与12月各降息25基点，美元指数下跌0.3%增强贵金属吸引力。 ⑸ 白银出现现货溢价现象，显示实物需求持续超越纸面供应，基本面支撑价格突破50美元关口 ⑹ 铂金上涨0.6%至1628.75美元，钯金大涨3.8%至1464.51美元，两种金属周线均录得上涨 10-10 21:12:32 【乌克兰谷物收割稳步推进，小麦占比近七成】 ⑴ 乌克兰经济部周五数据显示，截至10月10日，2025年度谷物收割量已达3303万吨。 ⑵ 小麦收获2262万吨，占总收割量的68.5%，成为最主要的粮食作物。 ⑶ 大麦产量达531万吨，玉米收获345万吨，豌豆等小品种作物收获63万吨。 ⑷ 油料作物中葵花籽收获635万吨，油菜籽331万吨，大豆277万吨。 ⑸ 甜菜产量达344万吨，为糖业加工提供充足原料 ⑹ 官方维持全年5600万吨谷物产量目标，与2024年实际收获量持平 10-10 21:11:18