沐涵
日内重点关注
美股
美国三大指数周一收高，纳指领涨，因投资者买入重量级科技股，并对美国政府停摆风险及美联储官员的鹰派言论不以为意。
科技板块为标普500指数带来最大提振，因投资者押注人工智能带来的增长，以及美联储在应对持续的通胀担忧和劳动力市场不确定性时将继续降息。
本周华尔街的主要焦点是共和党和民主党在拨款问题上的僵局，这一僵局加大了政府自周三美国新财年首日起停摆的可能性。
尽管劳工部已为政府停摆可能导致9月就业报告推迟发布做准备，但这似乎不是市场的主要驱动因素，248 Ventures驻北卡罗来纳州夏洛特的首席策略师Lindsey Bell表示，“投资者抓住积极因素不放，”Bell称，并指出近期公布的住房市场和消费者支出数据显示经济具有韧性，同时市场对降息抱有希望。“市场不会一飞冲天，因为风险仍在。但投资者可以忽略潜在的停摆，因为如果发生，可能会很快解决，市场可以重新关注真正重要的事情，比如企业盈利、货币政策和AI投资等。”
NFJ Investment Group投资组合经理Burns McKinney表示，虽然历史上停摆对企业业绩影响不大，但迫在眉睫的风险可能限制了涨幅，并使周一成交保持低迷，“停摆唯一能真正推动市场的原因是它是否会影响到企业利润。从历史上来看，政府停摆时间较短，对盈利没有影响，因此投资者往往着眼未来。”
道琼斯工业指数上涨0.15%，至46316.07点；标普500指数上涨0.26%，至6661.21点；纳斯达克指数上涨0.48%，至22591.15点。
投资者还在关注美联储官员的评论，以判断决策者是否担忧，一旦停摆成真，会导致经济可预见性下降。
克利夫兰联储主席哈玛克(Beth Hammack)周一表示，美联储需要维持紧缩货币政策以抑制通胀。她今年在利率决策上没有投票权。
圣路易斯联储总裁穆萨莱姆(Alberto Musalem)称，他对进一步降息持开放态度，但美联储须谨慎行事，保持足够高的利率以继续对抗通胀，目前通胀仍高于美联储2%的目标约一个百分点。他今年在利率决策上有投票权。
芝商所的FedWatch工具显示，交易员预计美联储在下次会议上降息25个基点的概率约为89%。
标普500指数11大板块中有九个上涨。能源板块因油价下跌逾3%领跌，收跌1.9%；非必需消费品板块涨幅居前，上涨0.6%。从指数点数贡献来看，科技板块带来的提振最大，AI芯片龙头Nvidia上涨2%，微软上涨0.6%。
艺电股价大涨4.5%，此前该游戏发行商同意以550亿美元私有化，提振市场对并购前景的希望。Bell称，这笔交易“确认了并购市场仍然开放”。
金市
金价周一首次突破每盎司3800美元，创历史新高，因投资者押注美国将降息、担忧政府可能停摆以及地缘政治紧张局势加剧。
现货金上涨1.9%，报每盎司3829.63美元，盘中一度触及纪录高位3833.37美元。12月美国期金收涨1.2%，报每盎司3855.2美元。
High Ridge Futures的金属交易主管David Meger表示：“针对美国政府可能关门的避险需求”是推动金价上涨的因素之一。“美元因此承受了一些轻微的压力，这无疑对贵金属市场构成了支撑。”
美国总统特朗普定于周一稍晚与两党国会高层会面，协商延长政府拨款事宜。若无法达成协议，联邦政府将于周三开始停摆。
与此同时，俄罗斯国防部表示，其部队已控制乌克兰东部顿涅茨克地区的Shandryholove村。黄金通常在低利率环境和不确定时期表现良好，今年迄今已上涨逾43%。
上周五公布的美国个人消费支出（PCE）物价指数符合市场预期，增强了市场对美联储可能在10月和12月会议上降息的信心。
Meger称：“上周的PCE数据被视为不会阻碍美联储进一步降息的因素……这仍是支撑金银价格的关键。”
其他贵金属方面，现货银上涨1.9%，至每盎司46.85美元，创逾14年新高；铂金涨1.5%，至每盎司1592.65美元，创12年新高；钯金 跌1.1%，至每盎司1255.61美元。
油市
油价周一收低3%，OPEC+计划在11月再次增加石油产量，且伊拉克库尔德斯坦地区恢复通过土耳其出口石油，提升全球供应前景。
布伦特原油期货下跌3.1%，结算价报每桶67.97美元，上周五收于7月31日以来最高。美国原油期货下跌3.45%，结算价报63.45美元。
三位消息人士称，OPEC+将于周日召开会议，可能会确认11月增产至少13.7万桶/日，以争夺市场份额。OPEC+的产量一直比其目标水平少近50万桶/日。
Rystad Energy首席经济学家Claudio Galimberti称：随着OPEC+转向关注市场份额，基本面看起来更加疲软，供应过剩的担忧占据上风。
伊拉克石油部表示，伊拉克北部库尔德地区通往土耳其的输油管道周六开始输油，这是两年半以来的第一次。两位业内人士表示，从库尔德斯坦到土耳其杰伊汉港的原油流量为 15 万至 16 万桶/日。预计这最终将导致国际市场原油供应增加多达 23 万桶/日。
上周，在乌克兰无人机袭击俄罗斯能源基础设施导致该国燃料出口受挫后，两大指标均上涨4%以上。
汇市
美元兑欧元、日元等主要货币周一下跌，此前因美国经济数据强于预期而在上周走强，市场等待本周公布的关键非农就业报告，以寻找美联储政策路径的更多线索。
近期公布的住房、耐久财订单以及第二季度国内生产总值（GDP）修正值等数据均高于预期，此外，美国初请失业金人数大幅下降。这些经济数据促使市场下调对美联储降息的预期。
美元回落也受到政府停摆风险影响，政府拨款将于周二午夜到期。美国总统特朗普周一将在白宫与国会领导人会面，作最后努力以结束僵局。
Bannockburn Forex驻纽约的首席市场策略师Marc Chandler表示，“今天整体在盘整，基调略显沉重。但关键在于政府是否会在明天午夜停摆，原本下一个推动因素将是本周五公布的就业数据，但如果政府停摆，我们就拿不到就业数据。这意味着不确定性增加。”
美国劳工部周一确认，一旦发生部分政府停摆，其统计机构将暂停发布经济数据，包括备受关注的9月非农就业报告。
纽约尾盘，美元兑日元下跌0.6%，至148.61日元，上周上涨逾1%，为7月初以来的最大单周涨幅。美元指数下跌0.2%，至97.9，上周上涨0.5%。欧元兑美元上涨0.3%，至1.1731美元。
交易员目前预计美联储在今年剩余时间将降息42个基点，到2026年底累计降息105个基点，较9月中旬的预期少约25个基点。
投资者最关注的是，如果国会未能在周二财年结束前通过拨款法案，美国政府将面临停摆。若未能通过，政府部分部门将于周三2026财年首日关闭。
分析师称，美元通常在此类事件前走软，在拨款争端解决后反弹。市场可能将其视为对本已疲软的劳动力市场的又一拖累。
Corpay驻多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta表示，“历史表明，短暂的政府停摆对经济和汇市的影响相对温和。”
在周五就业报告公布前，投资者还将关注职位空缺、民间就业和ISM制造业PMI等数据。
其他货币方面，美元兑瑞郎下跌0.1%，至0.7973瑞郎；英镑上涨0.3%，至1.3436美元。
分析师预计，欧元区国家的通胀数据对利率前景或欧元影响有限，因投资者预期政策将保持不变。西班牙9月欧盟调和消费者价格指数（HICP）同比上涨3.0%，高于8月的2.7%。此外，市场的注意力仍然集中在乌克兰战争和军费开支增加的可能性上。
在日本，随着日本央行理事会立场出现鹰派转变的迹象，美联储和日本央行之间的利率前景分歧将继续成为关注焦点。
澳元兑美元尾盘上涨0.5%，至0.6580美元。澳洲联储将于周二公布利率决定。市场预期央行将维持利率不变。
国际要闻
特朗普：将对所有在美国境外制作的电影征收100%的关税
美国总统特朗普在社交媒体上称，我们的电影制作业被其他国家从美国偷走了，就像从婴儿手里偷走糖果一样。加州州长软弱无能，遭受的打击尤其严重！因此，为了解决这个长期存在且永无止境的问题，我将对所有在美国境外制作的电影征收100%的关税。
特朗普会见国会两院领导人 就避免政府停摆进行磋商
当地时间9月29日，美国总统特朗普在白宫与两院领导人会面，就避免政府停摆进行磋商。参议院民主党领袖查克·舒默称他们之间存在巨大分歧，特朗普已听取了他们的反对意见。舒默称，政府是否陷入停摆由共和党决定。众议院民主党领袖哈基姆·杰弗里斯表示，这是一次坦诚的讨论，民主党不会支持损害医疗保健的共和党法案。众议院议长约翰逊则表示，希望留出更多时间进行谈判。美国副总统万斯表示，与两院领导人的会谈是“坦诚的”，不应因分歧而导致联邦政府停摆。（央视新闻）
特朗普政府正寻求通过新途径切断哈佛大学联邦资助
当地时间9月29日，央视记者获悉，美国政府正寻求通过“除名程序”，阻止哈佛大学在未来获得联邦资金。卫生与公共服务部民权办公室当天致信哈佛校长，确认已启动相关程序。本月早些时候，波士顿一名联邦法官裁定，政府必须恢复年初被冻结的哈佛22亿美元科研经费。但由于特朗普政府与哈佛在校园反犹问题上的谈判陷入僵局，白宫正推动通过“除名”机制，使哈佛被认定为无资格与政府开展业务。这一举动可能对哈佛的科研及资金来源造成重大影响。（央视）
美联储10月降息25个基点的概率为89.3%
据CME“美联储观察”：美联储10月维持利率不变的概率为10.7%，降息25个基点的概率为89.3%。美联储12月维持利率不变概率为2.3%，累计降息25个基点的概率为27.7%，累计降息50个基点的概率为69.9%。
美方加沙和平计划已提交哈马斯谈判代表团
当地时间9月29日，以色列谈判团队已接受美国提议的加沙和平计划，正在等待哈马斯回应。此外，内塔尼亚胡回国后将考虑派代表团参加谈判。此外，卡塔尔和埃及已将该加沙和平计划提交给哈马斯谈判代表团，哈马斯承诺将“负责任地”审查该计划并做出回应。（央视新闻）
伊朗总统称让伊朗屈服纯属做梦
9月29日，伊朗总统佩泽希齐扬在德黑兰举行的全国消防员日仪式上发表讲话时表示，西方国家“想象着能让伊朗、让伊朗人民屈服，这种幻想只存于他们的梦中”。他还指责联合国因美国在安理会的否决权，始终未能对持续破坏地区稳定的以色列实施制裁。而想要生存的伊朗却因为拒绝低头，面临着日复一日的制裁。
俄罗斯预算草案：未来三年油气收入持续增长 26年将达1074亿美元
根据俄罗斯2026-2028年联邦预算草案的说明，俄罗斯预算的油气收入在2026年将达到8.92万亿卢布（1074亿美元），2027年为9.1万亿卢布（1096亿美元），2028年为9.7万亿卢布（1168亿美元）。非油气收入在2026年将达到31.4万亿卢布（3780亿美元），2027年为33.9万亿卢布（4081亿美元），2028年为36.2万亿卢布（4358亿美元）。文件显示，油气收入的动态变化是由能源资源价格和美元汇率的变化以及俄罗斯经济社会前景预测中设定的生产和炼油结构所驱动的。
国内要闻
全球首个台风专业AI智能体上线
由亚太台风研究中心和中国气象局上海台风研究所，协同上海人工智能实验室、上海海洋大学和上海联通共同打造的台风专业知识智能体——“智台智能体”，今天正式开启对外测试服务。这个智能体整合《热带气旋研究与评论》《台风年鉴》《台风公报》以及国外气象部门编制的飓风报告等科技成果，融合国家级科研产出，从台风生成机理到路径预测再到专业解读，都可以一键完成。智能体可以实现实时追台风，直连权威监测数据，分钟级更新台风路径、强度、风雨影响范围，还能生成可视化图文报告，台风动态一目了然。（央视新闻）
国家外汇管理局：6月末我国银行业对外净资产2344亿美元
2025年6月末，我国银行业对外金融资产17721亿美元，对外负债15377亿美元，对外净资产2344亿美元，其中，人民币净负债3171亿美元，外币净资产5515亿美元。
